点评：AI+数字经济共振的算力方向为长期受益主线，短期逐步进入到去伪存真印证阶段，同时建议积极把握二季度绩优个股。推荐把握AI算力方向核心受益的优质标的以及高景气格局好的细分赛道方向： AI和数字经济仍为强主线，未来需要紧抓核心受益标的：ICT设备、光模块/光芯片、PCB、IDC/液冷散热、GPT应用、电信运营商（数字经济+工业互联网）等相关公司都有望迎来新机遇。
但从市场的角度来看，周一算力硬件方向，在经历了上周的风险集中释放后，AI方向迎来短线的修复反抽也在情理之中。但从周一市场延续缩量整理来看，AI方向的反弹力道依旧偏弱，也未能与指数形成共振。另一方面，像鸿博股份、浪潮信息这样的人气标的，前期均存在着大量的套牢卖压有待化解，在后续没有出现明显增量资金的入场的背景下，算力方向的反弹想要走出延续性或存难度。
/CHAT/GPT/为首的AI应用端同样活跃，焦点科技涨停，凡拓数创、华是科技大涨超10%。7月22日，OpenAI在推特宣布，下周将发布/CHAT/GPT/安卓APP，即日起可以在谷歌商店预约下载。此外，7月17日，定位为“AI摄影师”的小程序“妙鸭相机”正式面向用户开放，凭借简单的使用方法和朋友圈裂变传播迅速走红，据媒体报道，7月20日晚间高峰期妙鸭相机有4000-5000人排队。
点评：随着海内外大模型不断进步，以及各行业参与者积极探索，AI应用落地速度有望呈指数形态，B端及C端应用落地均值得期待。妙鸭相机的走红亦验证了此前对C端爆款应用落地后用户数增长的判断，持续关注妙鸭后续表现及相似产品落地。
基建以及房地产板块延续活跃态势，但盘中博弈异常激烈，领涨股以低位补涨行情为主。金科股份2连板，锦和商管、山水比德、深圳瑞捷、柯利达涨停。日前，国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。今年以来，中央高级别会议已多次提及城中村改造问题。第七次全国人口普查数据显示，中国有7个超大城市和14个特大城市。截至7月上旬，今年已有广州、深圳、杭州、青岛等城市相继发布了城中村改造的细则要求或支持性政策。
点评：2020年至2022年，全国城中村改造市场规模分别为1.24万亿元、1.36万亿元和6559亿元。在一线城市中，2023年广州计划完成2000亿元城市更新固定投资目标，同比增长60%。按照这个增速测算，今年全国城中村改造市场规模或重回万亿元以上。
对于地产链等顺周期相关板块近期在盘中逐步活跃，国泰君安在近期的研报中给出了自己的观点。其认为在经过近半年的上涨，AI股票预期、部分环节拥挤度已处于较高水平。尽管中期产业趋势确定，但在此前的上涨中预期基本得到了充分演绎，在新一步的催化和新变化之前，以AI为代表的成长价值风格短。另一方面，随着总量政策开始稳步发力，叠加部分周期品低库存、顺周期价值板块存在部分反弹机会。不过其也指出考虑到当前信用扩张主体与路径仍未清晰，政策的实际力度与效果仍待确定，风格并不具备全面切换条件。所以当前市场的风格并不明朗，热点板块之间轮动较快且没有延续性。因此应对上耐心等待市场决出新一轮的领涨方向后再行跟随或具更高的胜率。
医药板块盘中异动走强，创新药方向领涨，万方发展2连板，景峰医药涨停，三生国健涨近10%，百利天恒、海创药业、金迪克、百普赛斯等多股大涨超5%。近日，国家医/保/局发布《谈判药品续约规则》，建立基本覆盖药品全生命周期的支付标准调整规则，对达到8年的谈判药纳入常规目录管理；对未达8年的谈